长期以来，马耳他一直是创新基金管理的中心，2023 年，马耳他金融服务管理局（MFSA）推出了最新产品，以帮助小型基金管理公司："指定专业投资者基金"（Notified Professional Investor Fund），简称 NPIF。
简而言之，NPIF 将马耳他现有的专业投资者基金 (PIF) 框架的吸引力与 "通知 "地位的优势相结合，为基金经理创造了一个高效的解决方案。NPIF 的与众不同之处在于其显著的上市速度，使其成为时间敏感型投资战略的完美选择。
NPIF 的目标对象是管理资产 (AUM) 低于 1 亿欧元（如有杠杆）或 5 亿欧元（如无杠杆）的微不足道的另类投资基金管理公司 (AIFM)，这些公司符合欧盟《另类投资基金管理公司指令》规定的较轻监管制度的条件，同时也包括在各种非欧盟第三方注册地的第三国另类投资基金管理公司，这些公司不受 AUM 上限的约束，只要它们获得第三方同等机构的授权并被 MFSA 接受即可。
NPIF 的主要优势是什么？
- 快速上市：NPIF 的设立极为迅速，仅需 10 个工作日即可推出。无需获得 MFSA 的事先授权。
- 成本效益：与传统基金相比，NPIF 的设立和运营费用更低，因此对新兴基金经理来说是一个极具吸引力的选择。
- 灵活管理：NPIF 可由授权的低门槛另类投资管理人（de minimis AIFMs）或第三国 AIFMs 管理。
- 投资者保护：NPIF 框架确保全面遵守 PIF 制度，确保投资者得到保护。
- 欧盟范围内的资本筹集：NPIF 可在欧盟范围内筹集资本，但需遵循各司法管辖区的国家规定。
- 多样化的银行选择：任何有信誉的本地或国际银行都可接受 NPIF。
- 结构灵活：NPIF 可采用多种法律形式，包括 SICAV、INVCO、注册单元公司、RICC、有限合伙企业、单位信托和契约型基金。
- 间接监管：尽管不受 MFSA 的持续直接监管，但 NPIF 由指定的服务提供商（通常是基金管理人）在主管机构的监督下进行监管。
有什么限制吗？
是的，NPIF 只限于在合格投资者和专业投资者中推广，每个投资者的最低投资额为 10 万欧元。
哪些非欧盟户籍人员有资格？
NPIF 可由与 MFSA 签订了证券监管合作协议或谅解备忘录的司法管辖区的第三国 AIFM 管理。该清单内容广泛，可能会有变动，因此建议参考 ESMA 网站了解最新信息。
通知程序
设立 NPIF 的通知程序简单明了：
NPIF 董事会批准发售文件，确保其符合 MFSA 的最低标准。NPIF 的理事机构提交书面申请，要求将其列入通知 PIF 名单。填妥的通知申请及随附文件将在 30 个日历日内提交主管机构。主管机构随后在 10 个工作日内将 NPIF 列入 "通知的 PIF 列表"。
我们能为您提供哪些帮助？
Trident Fund Services (Malta) Ltd 是一家经验丰富的受监管基金管理机构，可为 NPIF 的设立和维护提供一整套服务。
如需了解更多信息，请参阅我们详细的《关键信息表》，或 联系我们马耳他团队的Keith Zammit或Aaron Sammut。