我们的新加坡董事总经理 Sean Coughlan 就亚洲家族办公室的演变提供了有趣的见解。
本文最初由亚洲领先的金融行业专业新闻网站 Finews 发布。
尽管家族办公室在北美和欧洲已经根深蒂固，但家族办公室在亚洲的发展却是最近才开始的，而且与亚洲惊人的经济崛起相吻合。在过去二十年里，亚洲家族财富的积累速度超过了世界上任何其他地区。莱坊报告显示，2020 年中国超高净值人群的增幅最大（新增超高净值人士 9594 人），其次是美国（6080 人）和日本（1199 人）。
根据莱坊的最新报告，亚太地区的超高净值人士数量预计将在未来五年（2025 年）增长 33%。据预测，亚太地区超高净值人士将增至168567人，主要由印度尼西亚（67%）和印度（63%）引领，中国大陆（46%）紧随其后。同期，亚太地区的亿万富翁和百万富翁人数将分别增长 46% 和 37%。亚太地区的亿万富翁人数已经超过其他任何地区（占全球总数的 36%），而中国是这一现象的关键所在。
家族办公室在亚洲的崛起
传统上，富裕的亚洲家庭通过控股公司或特殊目的载体（SPV）来管理财富。这种选择往往是出于设立公司的简单性和保密的需要。然而，随着亚洲财富的增长，这些公司控股结构变得更大、更复杂，管理起来也更费时。
因此，亚洲富裕家庭需要通过一个更有效的机构--家族办公室，将家族财富和投资的管理制度化。
家族办公室在亚洲的演变：从投资中心...
可以说，老一代的亚洲高净值或超高净值家庭最初是将家族办公室作为一个投资中心，一个管理家族资产和投资的正规化组织结构。
最近，第二代和第三代高净值和超高净值家庭开始青睐家族办公室，因为这些办公室不仅可以充当专业投资顾问，还可以作为值得信赖的合作伙伴，帮助他们管理复杂的财务、税务和遗产事务，并处理许多其他行政和生活事务，包括居留和公民身份、教育、医疗保健和报告。
它从仅仅关注投资发展到提供更全面的方法，包括作为企业和家族治理的平台。
......企业和家族治理的兴起
全球法规和政府间合作的涌入正在对家族办公室结构产生根本性影响，促使家族对其全球金融事务进行集中管理和专业化治理。大多数亚洲家族越来越强烈地希望在其运营、业务和财富管理的各个领域建立正式的治理机制。这意味着要接受健全的领导、任人唯贤和适当的决策做法。
健全、正规化的投资管理治理的重要性与家族治理的加强及其他涉及家族继承安排的发展齐头并进，尤其是随着亚洲家族规模越来越大、地域越来越广、代际越来越多样化，所有相关方都要求提高透明度。
家族比以往任何时候都更清楚地认识到，薄弱的治理标准可能带来灾难性后果。家族办公室通常是由创始族长或族长建立的，他们创造了财富，并继续对家族财富和家族做出所有关键决定。最终，创始人的去世可能是一个关键时刻；如果没有一个得到充分理解和有效的治理框架，可能会出现家族不和，而如果没有治理框架，家族在关键事件发生后就无法就关键问题做出有效决策。后果可能会很严重--失去投资机会，最终导致家族办公室分崩离析。
亚洲的家族办公室可以做些什么来帮助家族制定适应未来的治理措施？
家庭治理结构不能是现成的模板--家庭是定制的、独特的，不同的框架会对不同的家庭起作用--因此，它应该是根据具体情况量身定制的解决方案。重要的是，治理框架应由家族成员共享，而不是由第一代强加，这样才能有效发挥作用。
为了在决策过程中满足不同家族成员的要求，并为子孙后代带来财富增长和保障，家族办公室应帮助制定家族宪章或协议，以正式确定家族财富持有结构的方法和控制。
此外，家族办公室还可以帮助建立一个由各代成员选举产生的家族理事会。他们可以跟进理事会做出的所有决定，并制定家族宪法，规定家族成员必须遵守的规则。例如，家族宪法可以规定家族成员的家族价值观和责任，界定他们出售家族股份的权利或规则等。家族办公室还可以协助及时审查和更新家族章程，包括其政策和执行情况。家族办公室还可以为家族成员安排家族聚会和培训。
结论
鉴于在组建家族办公室和确定治理框架以满足不同需求和情况方面具有很大的灵活性，因此必须与值得信赖的专业合作伙伴合作，因为他们在财富管理结构方面具有丰富的咨询经验，在制定量身定制的治理措施方面也具有专长。
如果您正在考虑建立自己的家族办公室，并且正在寻找一位能够在监督、控制和监管方面提供独立、中立建议的专业顾问，我们在香港和新加坡的办事处可以帮助您确保一切都符合管理家族金融资产和事务的长期愿景。