在这篇见解中，我们新加坡私人客户团队的业务发展总监Marilyn See 讨论了将信托结构与家族办公室相结合的优势。
近年来，信托业的格局发生了重大变化，而家族办公室的崛起及其与信托的相互作用是其中的重要推动力。虽然家族办公室备受关注，但它们与信托的联系却常常被忽视。随着围绕家族办公室的讨论不断发展，在更广泛的复杂结构中战略性地纳入信托是一个日益明显的趋势。
随着新加坡家族办公室的不断发展，这对新加坡的信托业有什么影响？
新加坡的家族办公室自成立以来一直保持着显著增长。2019 年左右对第 13 条免税计划的修订真正促进了新加坡家族办公室数量的增长，而信托公司在该司法管辖区的历史则更为悠久，早在 2005 年，新加坡就开始对专业信托公司进行监管。
随着对信托结构的需求增加，我们看到市场上运营的信托公司数量也相应增长。特别是，家族办公室激励措施的推出带动了信托业的大幅增长，自 2019 年以来，在新加坡运营的信托公司数量增加了约 10%。 Trident 自 2010 年进入新加坡市场，不能被归类为新进入市场的公司，但我们可以说，在同一时期，我们看到了信托服务需求的丰富脉络，这在很大程度上是由家族办公室的激增引发的。
无论是从信托结构的类型还是从其中持有的资产来看，信托结构的复杂程度和复杂性也在不断提高。十年前，信托主要持有银行资产和保单，而如今我们经常看到信托持有的资产范围多样化，可能包括银行资产、房地产、私人经营企业和上市公司的股份，甚至是艺术品。这些变化无疑是由家族办公室的发展推动的，因为家族办公室的客户将新加坡视为整合其资产的基地，促使其与信托结构自然融合。
信托的成立和运作显然也在几个方面发生了变化。从早期讨论到结构的实际建立，信托的酝酿时间要长得多。部分原因是家族办公室的设立通常需要时间，因为要经过监管部门的审批程序。因此，客户会更多地考虑如何构建他们的机构。另一个原因是，许多家族的需求更为复杂，因此分析和规划过程必然会延长。
亚洲许多家族越来越希望在其运营、业务和财富管理的各个领域建立正式的治理机制。在初始阶段，我们的角色是值得信赖的顾问，与银行家、税务顾问和律师等各利益相关方合作，定制符合客户需求的结构。此后，受托人将继续以独立协调人、执行者或冲突调解人的身份参与家族治理结构。这意味着我们偶尔要从信托的日常管理中抽身出来，以确保我们了解家族不断变化的情况和愿望，从而能够不断重新评估他们的需求，并在必要时调整他们的结构。
如需进一步了解这一趋势，请阅读我们的文章《亚洲家族办公室的未来：治理的崛起》。
受托人与客户互动的方式也发生了变化。以前，新加坡的信托主要面向海外客户。虽然新加坡信托对富裕的国际客户仍有很大吸引力，但我们注意到，随着越来越多的家族在新加坡设立家族办公室，他们也搬到了新加坡。由于客户现在都在新加坡，受托人有更多机会与客户进行更积极的接触，与受益人建立更牢固的关系，并就信托和家庭事务进行更多定期讨论。
使用信托基金设立家族办公室有什么好处？
将信托纳入家族办公室的设置有几个好处。首先，它解决了所有权过渡和遗嘱认证的问题。每个单一家族办公室和第 13 条免税工具都需要经过审批程序，除其他要求外，还需要对工具的股东进行审查。如果是个人（或自然人）持有家族办公室的股份，这就意味着当他们去世时，在所有权变更之前会有一个漫长的遗嘱认证过程。在此期间，家族办公室的活动可能会受到影响。以信托方式持有家族办公室可保证所有权的连续性，并避免遗嘱认证程序的复杂性。
其次，仅靠家族办公室结构不足以实现继承规划和跨代财富转移的目标。有了信托，客户就有可能计划如何在其有生之年将财富和管理权力分配给下一代。
第三，对于个人和家庭来说，信托是一种宝贵的工具，可以在统一的保护伞下整合资产，同时为子孙后代保护和保存财富。
此外，信托也是实现慈善目的的绝佳工具。通过利用信托，家庭成员可以通过一个结构化的框架来实现他们的慈善目标，促进慈善遗产的传承。
在决定是否为家族办公室设立信托时，需要考虑哪些关键因素？
在决定为家族办公室设立信托时，需要考虑几个因素。即使家族办公室的资产仍由客户作为受益人实益拥有，但将资产转移到信托中，受托人就成为了资产的法定所有人。因此，信托结构必须与家族的长期目标相一致，并根据家族关于如何管理或分配资产的意愿来设立。
在信托拥有家族办公室股份的情况下，必须考虑家族将财富传给后代的目标是什么。重要的是，要考虑是将家族办公室的股份进行分配，还是将家族办公室的收入进行分配。要使家族办公室发挥作用，必须在单一家族办公室结构内持有资产，因此将资产划分为不同家族成员的独立信托结构并非易事。因此，必须仔细考虑如何分享这些经济利益，同时确保家族办公室能在一个单一的框架内协调运作。
另一个复杂层面与两个不同的投资层次有关，一个是信托结构内的投资，另一个是家族办公室结构内的投资。在信托和家族办公室两个层面的投资之间取得和谐至关重要。受托人需要与家族合作，共同商定两种机制如何携手合作才能最适合客户，从而使两种投资结构并行运作。
信托的司法管辖区和地点也是至关重要的考虑因素。新加坡家族办公室往往倾向于认为任何信托结构都应根据新加坡信托法建立。然而，这并不总是首选的解决方案，其他工具（例如根据泽西岛或英属维尔京群岛的法律）可能会提供相关属性，例如允许信托存在更长的时间，或更明确地规定委托人对信托资产可保留的权力类型。
总之，家族办公室与信托之间的协同作用是不可否认的。随着新加坡家族办公室行业的蓬勃发展，信托业也在同步发展，提供超越传统财富管理的解决方案，成为全面家族管理战略不可或缺的组成部分。通过了解和解决这些问题，客户可以在新加坡家族办公室的背景下充分发挥信托的潜力。
我们如何提供帮助
我们的团队在帮助客户在新加坡建立家族办公室方面拥有丰富的经验。
我们提供广泛的企业服务，包括成立新加坡家族办公室和资产控股公司、提供持续的公司秘书支持和常驻董事服务、申请出口许可和基金管理。
我们是经验丰富的专业受托人，可以协助客户建立一个上层家族信托，以拥有家族办公室和基金，实现资产保护和继承规划的目的。